近期，人形機(jī)器人板塊反復(fù)活躍，最近五個(gè)交易日漲超12%，其中涉及電機(jī)、滾珠絲杠、減速器、傳感器、控制器、輕量化以及集成等多個(gè)環(huán)節(jié)的核心部件公司走強(qiáng)，多家公司在8月獲得公募基金扎堆調(diào)研，不少頭部基金公司二季度已密集布局，其中包括多位百億規(guī)模以上基金經(jīng)理及明星基金經(jīng)理。

 

　　人形機(jī)器人大受追捧

 

　　近期，機(jī)器人概念股不斷走強(qiáng)。數(shù)據(jù)顯示，截至9月1日收盤，人形機(jī)器人指數(shù)最近五個(gè)交易日漲超12%，今年以來更是累計(jì)上漲近45%，包括聚焦人形機(jī)器人四足、核心部件制造龍頭的標(biāo)的表現(xiàn)出色。

 

　　其中，電機(jī)股鳴志電器、步科股份，滾珠絲杠領(lǐng)域企業(yè)鼎智科技、恒立液壓，減速器公司雙環(huán)傳動(dòng)、綠的諧波，傳感器和控制器個(gè)股漢威科技、華中數(shù)控，以及精工科技、三花智控、拓普集團(tuán)、埃斯頓等涉及輕量化和集成等環(huán)節(jié)的公司，紛紛獲得市場(chǎng)追捧。

 

　　以公募基金為代表的機(jī)構(gòu)投資者早已盯上了這塊“肥肉”，廣發(fā)、富國(guó)、招商等多家頭部基金公司產(chǎn)品二季度已密集布局相關(guān)個(gè)股，其中不乏明星基金經(jīng)理。

 

　　數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，三花智控、雙環(huán)傳動(dòng)在二季度獲公募基金分別加倉(cāng)了約4700萬(wàn)股、1135萬(wàn)股，而拓邦股份、拓普集團(tuán)、博實(shí)股份、華中數(shù)控、鳴志電器、綠的諧波均被增持達(dá)數(shù)百萬(wàn)股。

 

　　具體來看，明星基金經(jīng)理趙詣、兩百億規(guī)?；鸾?jīng)理唐曉斌分別管理的泉果旭源三年持有、廣發(fā)多因子分別持有三花智控約3232萬(wàn)股、3140萬(wàn)股，該公司在二季度還獲得國(guó)富中小盤、中歐悅享生活、易方達(dá)信息產(chǎn)業(yè)凈買入分別約586萬(wàn)股、467萬(wàn)股和416萬(wàn)股。

 

　　廣發(fā)多因子在二季度還新進(jìn)投資約884萬(wàn)股雙環(huán)傳動(dòng)，首次躋身該公司前十大流通股東，而百億基金經(jīng)理勞杰男等管理的匯添富創(chuàng)新未來也買入了近400萬(wàn)股，匯添富成長(zhǎng)精選、廣發(fā)科技動(dòng)力均持有雙環(huán)傳動(dòng)約300萬(wàn)股。

 

　　此外，百億基金經(jīng)理史博管理的南方興潤(rùn)價(jià)值一年持有大手筆買入約753萬(wàn)股博實(shí)股份。電機(jī)股鳴志電器獲得百億基金經(jīng)理王陽(yáng)管理的國(guó)泰智能汽車持有422萬(wàn)股。同為電機(jī)股的步科股份獲得黃珺掌舵的中銀主題策略、中銀收益合計(jì)持有約61萬(wàn)股，這兩只基金均新進(jìn)步科股份前十大流通股東。

 

　　減速器公司綠的諧波獲得信澳新能源精選、百億基金經(jīng)理黃興亮管理的萬(wàn)家行業(yè)優(yōu)選分別新進(jìn)買入135萬(wàn)股、200萬(wàn)股，而兩百億規(guī)模基金經(jīng)理董理管理的興全趨勢(shì)投資、新人翟相棟掌舵的招商優(yōu)勢(shì)企業(yè)分別持有該公司約155萬(wàn)股、139萬(wàn)股。截至8月31日，僅有40億元規(guī)模的后者今年以來的凈值漲幅超30%。

 

　　信澳新能源精選、富國(guó)清潔能源產(chǎn)業(yè)分別新進(jìn)約346萬(wàn)股、310萬(wàn)股拓普集團(tuán)；拓邦股份獲得嘉實(shí)“名將”歸凱管理的嘉實(shí)新興產(chǎn)業(yè)新進(jìn)797萬(wàn)股，而百億基金經(jīng)理王海峰管理的銀華鑫盛靈活也新進(jìn)該公司近900萬(wàn)股。同時(shí)，易方達(dá)創(chuàng)新成長(zhǎng)新進(jìn)約127萬(wàn)股華中數(shù)控，泓德睿澤、泓德睿源三年持有合計(jì)新進(jìn)近700萬(wàn)股恒立液壓。

 

　　獲公募基金扎堆調(diào)研

 

　　8月以來，公募基金密集對(duì)人形機(jī)器人相關(guān)公司開展調(diào)研。從上市公司獲得公募基金調(diào)研的數(shù)量來看，博實(shí)股份、三花智控分別獲125家、101家基金公司調(diào)研，均位居8月調(diào)研榜單前列，兩家公司多被問及人形機(jī)器人領(lǐng)域的問題。

 

　　博實(shí)股份主要業(yè)務(wù)包括工業(yè)機(jī)器人、自動(dòng)化成套裝備及系統(tǒng)解決方案，不少核心技術(shù)來源于哈爾濱工業(yè)大學(xué)；家電零部件企業(yè)三花智控則在仿生機(jī)器人領(lǐng)域，聚焦機(jī)電執(zhí)行器，全方面配合客戶產(chǎn)品研發(fā)、試制、調(diào)整并最終實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)落地。

 

　　具體來看，兩家公司在調(diào)研時(shí)主要被問及“未來的人形機(jī)器人量產(chǎn)目標(biāo)”“人形機(jī)器人后續(xù)產(chǎn)業(yè)化的主要實(shí)施情況”“人形機(jī)器人的技術(shù)壁壘及技術(shù)優(yōu)勢(shì)”“人形機(jī)器人零部件國(guó)產(chǎn)化情況”等問題。

 

　　博實(shí)股份在回答調(diào)研問題時(shí)表示，人形機(jī)器人當(dāng)前處于項(xiàng)目研發(fā)階段，未來應(yīng)用空間巨大，產(chǎn)業(yè)化階段要結(jié)合應(yīng)用場(chǎng)景具體看，量產(chǎn)目標(biāo)1000臺(tái)都不是很大的數(shù)字。哈工大在機(jī)器人及人工智能等相關(guān)領(lǐng)域具有深厚的技術(shù)基礎(chǔ)，且在人形機(jī)器人機(jī)構(gòu)和控制的多項(xiàng)關(guān)鍵技術(shù)方面都具有較強(qiáng)技術(shù)儲(chǔ)備。

 

　　三花智控表示，仿生機(jī)器人行業(yè)目前處于快速發(fā)展期，是我國(guó)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的機(jī)遇，機(jī)器代人的市場(chǎng)前景廣闊，確定性高。公司主要聚焦機(jī)電執(zhí)行器，通過自身優(yōu)勢(shì)，全方面配合客戶產(chǎn)品研發(fā)、試制、調(diào)整，設(shè)計(jì)出滿足仿生機(jī)器人需求的機(jī)電執(zhí)行器產(chǎn)品。同時(shí)，以配合客戶量產(chǎn)為目標(biāo)，積極籌劃?rùn)C(jī)電執(zhí)行器海外生產(chǎn)布局。

 

　　基金人士問診行業(yè)走勢(shì)

 

　　人形機(jī)器人作為當(dāng)前機(jī)器人領(lǐng)域的“流量明星”，潛在市場(chǎng)龐大，多家中國(guó)科技巨頭紛紛入局。工信部此前表示，將堅(jiān)持頂層設(shè)計(jì)，指導(dǎo)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，推動(dòng)出臺(tái)人形機(jī)器人創(chuàng)新發(fā)展指導(dǎo)意見。

 

　　上海某公募基金人士分析稱，新一輪的科技革命加速，世界主要發(fā)達(dá)國(guó)家將人形機(jī)器人作為搶占科技產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)，我國(guó)也十分重視機(jī)器人行業(yè)的發(fā)展。預(yù)計(jì)2030年人形機(jī)器人需求量約177萬(wàn)臺(tái)，全球市場(chǎng)空間有望達(dá)1692億元，未來七年的復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)25%。

 

　　該人士表示，未來5年工商業(yè)場(chǎng)景率先應(yīng)用，而中長(zhǎng)期的個(gè)人場(chǎng)景應(yīng)用空間大。因此，看好人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)化大趨勢(shì)，聚焦人形機(jī)器人核心部件制造龍頭。

 

　　由于人形機(jī)器人的產(chǎn)業(yè)鏈跟汽車產(chǎn)業(yè)鏈有著很強(qiáng)的重疊度，因此上述各個(gè)環(huán)節(jié)的企業(yè)在汽車行業(yè)均有豐富的經(jīng)驗(yàn)和布局。業(yè)內(nèi)人士表示，很多汽車零部件的供應(yīng)商，例如齒輪、軸承、減速器等領(lǐng)域，他們可以從技術(shù)和工藝上，切換到人形機(jī)器人的零配件供應(yīng)商中去。

 

　　新華基金表示，傳統(tǒng)機(jī)器人是在固定的場(chǎng)所完成相對(duì)固定的工作，它的所有任務(wù)都被寫在了執(zhí)行器里面，而隨著AI新技術(shù)取得突破性進(jìn)展，未來有望為人形機(jī)器人賦能更高智慧。目前有不少電動(dòng)車公司開始做機(jī)器人，這一輪引領(lǐng)人形機(jī)器人潮流的并非傳統(tǒng)的機(jī)器人公司，恰恰是造車新勢(shì)力，而兩者產(chǎn)業(yè)鏈的高重疊度正是合作的重要基礎(chǔ)。