近日，QTrade重磅產品“質押式回購資金融出機器人”（以下簡稱資金機器人）上線，借助AI領域NLP語義識別技術，利用數(shù)字員工協(xié)助人工詢價，在大幅提升詢價議價效率，降低溝通、對手搜尋成本與合規(guī)風險的同時，幫助拓寬對手庫，提升交易規(guī)模與流動性。
至此，QTrrade正式完成“智能固收機器人”體系搭建的第一步。
人工智能Vs固收業(yè)務智能化
隨著中國最重要的金融市場分支之一，固收市場的蓬勃發(fā)展，近幾年，人們已經開始將聚焦點從“如何發(fā)展”轉移到“如何高質量發(fā)展”。如何站在已被開拓的山頂，眺望遠方“新”風景，不難回答，技術進步與應用將成為實現(xiàn)智能增長的第一驅動力。
固收科技伴隨著信息科技的發(fā)展，已從聲訊化時代、計算機電子化時代、進入了互聯(lián)網時代。而隨著大數(shù)據、云計算、人工智能等相關技術的發(fā)展，更為解決固收市場痛點、推動固收科技智能化奠定基礎。
在市場“一對一詢價”的交易模式下，長期存在低效溝通、工作流割裂等痛點。人工智能技術作為能有效實現(xiàn)“工作流效率提升”的底層能力，成為應用范圍最廣、業(yè)務滲透率最高的技術之一。
作為固收科技平臺與固收市場的服務者與參與者之一，QTrade持續(xù)專注于固收領域的AI技術研究，致力于以科技賦能業(yè)務流、交易流。截至目前，QTrade旗下人工智能實驗室“QBrian”已提交30多項固收相關算法專利，多篇研究成果被收錄于全球人工智能頂會ACL，并在國際大賽上斬獲多項榮譽。
2021年，固收市場一體化工作臺QTradeONE問世，將人工智能核心技術融入產品設計，將語義解析、機器學習、智能畫像三大AI體系帶入固收領域，提供一系列交易輔助服務，包括一級債券銷售、現(xiàn)券/資金詢價議價聊天的解析識別、結構化及形成標準化訂單等。目前該服務已穩(wěn)定運行一年，為從業(yè)者有效連接市場參與方、提升工作效率提供保障。
隨著科研水平與人工智能技術的進一步升級，QTradeAI創(chuàng)新應用圖譜在2022年持續(xù)擴大，在業(yè)內備受關注產品體系——固收業(yè)務機器人領域率先發(fā)力，推出“資金機器人”產品，邁出“固收機器人”體系搭建、全面助力固收市場智能化升級的重要一步。
智能固收的前哨兵：QTrade資金機器人
作為固收市場中的重要業(yè)務之一，金融機構間質押式回購（資金融出）占據極大交易體量。在傳統(tǒng)業(yè)務模式下，溝通成本高成為制約業(yè)務流效率與交易規(guī)模最重要的因素：在以平頭寸為第一業(yè)務目標的前提下，從業(yè)者通常使用“引入大量交易對手”的交易策略，對于溝通的頻次與實效性要求極高，加劇交易成本；而在上述情況下，為了保證平頭寸，通常也難以實現(xiàn)交易對手和策略的差異化，并不利于維護客戶關系。
QTrade資金機器人將針對以上問題，提供對應解決方案。
首先，從形式上，利用數(shù)字員工“機器人”，可同時自動應答來自多個資金融入方的詢價，輔助人工作業(yè)，代替“一對一”交互模式中的低效溝通，有效降低交易成本。而鑒于資金交易的體量與詢價要素復雜程度，QTrade人工智能團隊賦予資金機器人以下能力：
意圖精準判斷。基于大量的語料積累與模型訓練，在交易初，機器人精準解析本方的詢價策略與具體條件，可同時識別多種交易（出資）策略；而在交易中，能迅速理解對手方閑聊、議價、改單等多種意圖，為后續(xù)會話提供支持。
多輪連續(xù)對話。結合機構內、用戶行為與機器人三個數(shù)據庫，機器人可精確理解上下文邏輯，與對手進行多輪對話。值得一提的是，它能模仿主人的語言習慣，還原式模擬真實交易對話，讓交易更有“溫度”。
詢價結果訂單化。當詢價需求與本方策略吻合時，可通過語義解析能力，形成自動訂單，并實時反饋至本方及對方交易員，讓交易節(jié)奏更順暢、緊湊，實現(xiàn)交易規(guī)模的最大化。
其次，在監(jiān)管趨嚴的大背景下，機構對于交易流程中的風險控制重要性日益顯著。在資金交易中，利用機器人應答詢價，并通過控制臺自動匯總頭寸數(shù)據，可有效降低人工操作出現(xiàn)的操作風險與統(tǒng)計失誤。同時，借助QTradeAPI接口能力，交易數(shù)據可直達機構內部，方便進行交易對手與交易數(shù)據管理，時刻保障交易合規(guī)性。
最后，如何更好利用機器人所積累的大量對手方及詢議價數(shù)據，成為實現(xiàn)智能化交易的關鍵。未來，機構可進行數(shù)據的轉化利用，針對市場行情進行分析，通過判斷市場情況，制定不同交易策略；同時實現(xiàn)對手方畫像標簽的生成，為本方機構做智能推薦。
共建豐富的固收智能業(yè)務生態(tài)
固收市場各個細分領域基于不同業(yè)務場景、用戶需求，對金融科技的依賴程度不同，確立的目標各有側重。如何通過各類機構的共同努力，建立信息透明、運作高效的市場管理機制，從而提升市場承載能力與運轉效率，是發(fā)展中需要解決的關鍵問題。
而QTrade作為市場參與方之一，借助固收市場一體化平臺QTradeONE，賦能各業(yè)務線的智能化進程，已在一級債券銷售/投標、二級現(xiàn)券/資金等場景，取得初步成果。“資金機器人”作為其中最為重要的嘗試之一，成為QTrade與同業(yè)共建“智能固收”未來的開端。
QBrain實驗室負責人鄒鴻岳談到：“未來，QTrade還將引入‘現(xiàn)券詢價機器人’、‘債券服務機器人’，提供‘交易對手推薦’、‘行情判斷’、‘智能分倉’、‘績效歸因’等深度服務，用技術的力量，賦能固收市場的智能化進程。”
