工業(yè)機器人銷量保持快速增長，蘋果發(fā)布M1芯片。繼續(xù)重點推薦3C產(chǎn)業(yè)鏈、小家電行業(yè)、半導體設備、鋰電設備等，推薦：科森科技（603626）、賽騰股份（603283）、先導智能（300450）、快克股份（603203）、邁為股份（300751）、英維克（002837），科創(chuàng)板：石頭科技（688169）、柏楚電子（688188）（華西機械&中小盤聯(lián)合覆蓋）。

 

　　重點行業(yè)動態(tài)：工業(yè)機器人銷量保持快速增長。1）根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，10月工業(yè)機器人產(chǎn)量21467臺/yoy+38.5%，1-10月產(chǎn)量183447臺/yoy+21%。工業(yè)機器人主要下游包括汽車、3C等，汽車銷量仍處于持續(xù)復蘇過程中、3C行業(yè)景氣度仍高，我們判斷工業(yè)機器人高增速仍將保持。2）根據(jù)統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，10月全國規(guī)上工業(yè)增加值同比增長6.9%，增速與9月份持平，其中裝備制造業(yè)增加值同比增長10.8%，從產(chǎn)品產(chǎn)量看，新能源汽車，挖掘、鏟土運輸機械，微型計算機設備，集成電路產(chǎn)量同比分別增長94.1%、30.2%、28.0%、20.4%，顯示出較強的增長動力，繼續(xù)重點看好國內(nèi)鋰電設備、工程機械與半導體設備等產(chǎn)業(yè)鏈。

 

　　重點推薦：蘋果發(fā)布M1芯片，繼續(xù)看好蘋果創(chuàng)新周期下國內(nèi)設備企業(yè)業(yè)績彈性。1）近日蘋果發(fā)布MacBook系列和Macmini，采用自研芯片M1，是第一個用5nm技術制成的電腦處理器，我們認為此次架構整合統(tǒng)一了蘋果移動端和桌面端、生態(tài)進一步完善，綜合產(chǎn)品競爭力也會更強。2）明年新款TWS耳機、iPad等新產(chǎn)品的陸續(xù)上市，將為國內(nèi)設備企業(yè)帶來新一輪的設備更新周期，我們判斷蘋果為搶占市場將加快產(chǎn)品創(chuàng)新周期，國內(nèi)設備企業(yè)將受持續(xù)利好，“大年”有望延續(xù)。

 

　　投資建議：1）看好國內(nèi)3C產(chǎn)業(yè)鏈，推薦科森科技、賽騰股份、快克股份，受益標的華興源創(chuàng)、精測電子等。2）疫情之下小家電有望迎來大風口，推薦擁有核心技術和優(yōu)質(zhì)渠道的智能掃地機器人公司石頭科技。3）鋰電設備下游空間大，設備公司確定性強，推薦先導智能。4）同時推薦國內(nèi)精密溫控優(yōu)質(zhì)標的英維克、激光切割控制系統(tǒng)龍頭柏楚電子（華西機械&中小盤聯(lián)合覆蓋）。5）HIT有望成為下一代主流電池片技術，推薦邁為股份。