3月汽車市場(chǎng)延續(xù)復(fù)蘇。2021年3月，汽車產(chǎn)銷分別達(dá)到246.2萬輛和252.6萬輛，環(huán)比增長63.9%、73.6%，同比增長71.6%、74.9%。一季度，汽車產(chǎn)銷635.2萬輛和648.4萬輛，同比增長81.7%、75.6%。2021年同比大幅增長的原因主要在于去年的低基數(shù)效應(yīng)，同比2019年，汽車產(chǎn)量下降3.8%，銷量增長0.24%，基本持平。3月乘用車銷量187.4萬輛，同比2019年下降7.2%，其中新能源汽車在零售政策支撐、車企多元發(fā)力等因素下同比2019年增長75%。
芯片緊缺，多家車企宣布階段性的停減產(chǎn)。今年一季度，汽車芯片供應(yīng)愈發(fā)緊張，多家車企宣布因芯片問題將進(jìn)行階段性的停減產(chǎn)，其中包括本田、豐田、日產(chǎn)、三菱、現(xiàn)代、雙龍、通用、福特、大眾、奧迪、蔚來、上汽等多家車企。根據(jù)伯恩斯坦咨詢的預(yù)計(jì)，2021年全球范圍內(nèi)的汽車芯片短缺將造成200萬至450萬輛汽車產(chǎn)量的損失，相當(dāng)于近十年以來全球汽車年產(chǎn)量的近5%。
關(guān)于汽車芯片緊缺的主要原因，筆者進(jìn)行了一些總結(jié)歸納，主要有：
一、“新三化”下汽車芯片需求成倍增長。目前，全球“新三化”（電動(dòng)化、智能化以及共享化）汽車占比迅速提升，3月英國電動(dòng)汽車銷量同比增長88.2%的同時(shí)，汽油和柴油發(fā)動(dòng)機(jī)車銷量分別下滑了10%、31.4%，而其他歐洲國家如法國、德國等新能源汽車亦表現(xiàn)較好。國內(nèi)，新能源汽車滲透率逐月提升，一季度滲透率達(dá)到了7.9%。汽車半導(dǎo)體是汽車的核心器件，包括MCU(微控制器)、功率半導(dǎo)體、傳感器、存儲(chǔ)器等，“新三化”的發(fā)展促使芯片需求成倍增長，以MCU為例，每輛智能汽車用量超過300顆，是傳統(tǒng)燃油汽車的4倍左右（當(dāng)前所有汽車用芯片均較為緊缺，但MCU供應(yīng)最為緊張），而其他如功率半導(dǎo)體、傳感器芯片等也是呈倍數(shù)增長。
二、8英寸晶圓需求旺盛。汽車芯片的主要原材料就是8英寸晶圓，據(jù)SEMI數(shù)據(jù)，全球8英寸晶圓市場(chǎng)主要由MOS邏輯器件、模擬器件、光電器件、功率器件、微邏輯器件、存儲(chǔ)器件和傳感器這7類構(gòu)成，這些器件在快速增長的5G手機(jī)、汽車、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域均有較好的應(yīng)用。2020年，疫情產(chǎn)生了“宅經(jīng)濟(jì)”，由于居家辦公、在線教育等需要，電子產(chǎn)品需求快速增長，據(jù)Gartner統(tǒng)計(jì)，2020年全球PC出貨量為2.75億臺(tái)，同比增長4.8%，創(chuàng)十年來最高增幅。其次，5G的快速發(fā)展對(duì)8英寸晶圓的下游產(chǎn)品也提出了更多需求，包括5G基站和5G手機(jī)，據(jù)Digitimes Research數(shù)據(jù)顯示，2020年全球約銷售了2.8-3億部5G手機(jī)，而2019年僅為2000萬部。手機(jī)廠商對(duì)2021年預(yù)期較好，大量囤貨，而國內(nèi)華為也因貿(mào)易制裁提前增加庫存，搶占部分晶圓及代工產(chǎn)能。
三、全球8英寸晶圓產(chǎn)能有限。相較于消費(fèi)電子芯片，汽車芯片制程要求較低，利潤也較低，但在使用壽命和耐受程度上要求更高，因此，8英寸晶圓被視為落后產(chǎn)線，晶圓廠為擴(kuò)大利潤開始逐步將8英寸產(chǎn)線轉(zhuǎn)成更先進(jìn)的12英寸產(chǎn)線。長期以來，8英寸晶圓產(chǎn)線逐年減少，同時(shí)也導(dǎo)致相關(guān)的生產(chǎn)設(shè)備供應(yīng)商急劇減少，短期內(nèi)產(chǎn)能恢復(fù)較慢。
四、汽車芯片供應(yīng)鏈周期較長，車企恐慌性下單，中間商投機(jī)性囤貨增多，短期供應(yīng)緊缺難緩解。2020年一季度，受疫情影響，汽車制造企業(yè)大規(guī)模停減產(chǎn)，汽車芯片訂單大幅縮減，芯片產(chǎn)能開始向日益增長的消費(fèi)電子芯片傾斜；三季度，全球汽車需求快速恢復(fù)，但芯片供應(yīng)鏈周期較長，從下單到交付需要6個(gè)月，供需錯(cuò)配下，全球汽車芯片供應(yīng)開始緊張，疊加短期意外事故頻出（日本AKM晶圓廠失火、瑞薩因地震短暫停工、NXP、英飛凌和三星短暫停產(chǎn)等），使得長期以來本就產(chǎn)能緊張的8寸晶圓供應(yīng)更為緊缺。由于智能汽車所需的芯片更多，因此芯片短缺對(duì)主打高端車型的車企影響更大，而對(duì)主打中低端車型的車企影響相對(duì)較小。盡管今年1月臺(tái)積電已宣布擴(kuò)產(chǎn)，并以臨時(shí)加單的方式提高供給速度，但由于供應(yīng)鏈周期漫長，疊加全球汽車產(chǎn)銷仍處于快速增長階段，車企恐慌性下單較多，中間商也在高利潤的驅(qū)使下積極囤貨，預(yù)計(jì)汽車芯片緊缺問題將延續(xù)至今年四季度，二季度仍是芯片較為緊張的階段。
