技術(shù)創(chuàng)新推動Fintech爆發(fā)式增長

 

　　說金融科技Fintech開始席卷中國金融市場并非空穴來風(fēng)，也不僅僅是因為近年來國內(nèi)一眾互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)紛紛將自己歸類為科技金融企業(yè)。根據(jù)麥肯錫數(shù)據(jù)顯示，2015年全球有超過191億美元資金投入Fintech領(lǐng)域，是2011年的近8倍。若從市場規(guī)模來看，僅2015年中國消費金融市場規(guī)模就高達(dá)20萬億，根據(jù)普華永道的預(yù)測，到2020年中國消費金融市場份額的20%將被科技金融企業(yè)占據(jù)，市場潛力極大。那么推動Fintech高速發(fā)展的關(guān)鍵創(chuàng)新又是什么呢?

 

　　其實，細(xì)究Fintech高速發(fā)展的關(guān)鍵原因，從其中文譯名中就可見一斑。金融科技——以技術(shù)驅(qū)動金融服務(wù)創(chuàng)新。

 

　　此外，如果將其與被取代的互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行比較則更加明顯，互聯(lián)網(wǎng)金融是將傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品、購買方式從線下搬到了線上，對于金融本身并未產(chǎn)生實質(zhì)性的影響。Fintech則不同，它基于金融本身，但依托大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等新興互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開展，對金融本身做出改變并形成新的產(chǎn)品。

 

　　因此，技術(shù)創(chuàng)新已經(jīng)成為了改進(jìn)金融體系服務(wù)效率，推動Fintech行業(yè)發(fā)展的核心。就目前來看，未來Fintech則主要有以下發(fā)展趨勢：

 

　　Fintech的核心是科技驅(qū)動，因此新興技術(shù)的作用顯得格外重要，尤其是金融市場逐漸發(fā)展完善的今天，技術(shù)創(chuàng)新與金融服務(wù)相結(jié)合產(chǎn)生的勢能更加強(qiáng)大，西方國家的新興Fintech企業(yè)莫不過以技術(shù)為武器，比如可為在線、移動和社交互動提供全透明記錄審計追蹤服務(wù)的Qumram、因智能個人財務(wù)助理及機(jī)器學(xué)習(xí)研究平臺獲得美國國家科學(xué)基金會認(rèn)可的Clinc、擁有簡化債券服務(wù)提供市場分析平臺的Overbond等，而中國的代表企業(yè)則是百度金融。

 

　　作為一家技術(shù)基因濃郁的企業(yè)，百度金融背后的技術(shù)儲備得天獨厚——大數(shù)據(jù)、云計算技術(shù)領(lǐng)先業(yè)界。更重要的是，百度手中還有新興的人工智能技術(shù)。就目前而言，圍繞著成為一家真正有意義的金融科技公司這個定位，百度金融將人工智能技術(shù)落實在了以下幾個方面：

 

 

　　包含語音識別、圖像識別、活體識別、手寫簽名等技術(shù)在內(nèi)的身份識別認(rèn)證。在這方面百度人工智能已擁有超1500項專利，其中，百度的文字識別技術(shù)和人臉識別技術(shù)分別位列世界第一。

 

　　應(yīng)用于風(fēng)控的大數(shù)據(jù)和模型技術(shù)?；诎俣却髷?shù)據(jù)，跨越7個維度共28個行業(yè)，共計10萬+細(xì)分標(biāo)簽描述用戶的屬性和興趣，通過精準(zhǔn)用戶畫像優(yōu)化了百度金融產(chǎn)品的風(fēng)控。領(lǐng)先的大數(shù)據(jù)技術(shù)與身份識別認(rèn)證相結(jié)合，為百度金融的風(fēng)控體系構(gòu)筑了一條技術(shù)護(hù)城河。

 

　　應(yīng)用于量化投資的百度大腦決策系統(tǒng)，通過海量大數(shù)據(jù)和基于大數(shù)據(jù)的預(yù)測技術(shù)，百度可將影響投資結(jié)果的變量、行為動態(tài)如網(wǎng)民情緒，都進(jìn)行捕捉，再進(jìn)行實時運算，進(jìn)而形成量化投資方案，現(xiàn)在量化投資方案已與易方達(dá)基金達(dá)成合作。

 

　　趨勢二：產(chǎn)品服務(wù)形態(tài)優(yōu)化

 

　　如果技術(shù)是驅(qū)動Fintech企業(yè)產(chǎn)品的引擎，那么完善的服務(wù)則是潤滑劑。隨著市場的成熟，金融科技公司的市場擴(kuò)張方式將從現(xiàn)有產(chǎn)品的滲透，轉(zhuǎn)化為通過不斷創(chuàng)造推出新的產(chǎn)品，完成與現(xiàn)有產(chǎn)品的整合，這其中的代表企業(yè)是螞蟻金服。

 

　　今年4月初，螞蟻金服以超過600億美元的估值成為全球最大的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，其業(yè)務(wù)已經(jīng)覆蓋了支付(支付寶)、理財(余額寶、螞蟻聚寶)、借貸(招財寶)、分期(螞蟻花唄)、風(fēng)險管理(芝麻信用)等多個板塊。

 

　　螞蟻金服作為最早切入科技金融領(lǐng)域的企業(yè)，其底層基礎(chǔ)是擁有超過4.5億活躍用戶的支付寶，龐大的用戶體量是支撐起金融需求的基石。在此基礎(chǔ)上背靠阿里，通過多年浸淫電商業(yè)務(wù)對用戶消費數(shù)據(jù)的挖掘整合，加上初見成效的阿里云技術(shù)，達(dá)成了信用分這一消費金融的基礎(chǔ)，隨之推出的諸多服務(wù)無不是通過大數(shù)據(jù)來對用戶進(jìn)行信用畫像，最終業(yè)務(wù)整合為螞蟻金服落于消費金融和普惠金融。

 

　　此外，百度金融也正在以技術(shù)驅(qū)動逐步實現(xiàn)產(chǎn)品服務(wù)形態(tài)優(yōu)化，包括用大數(shù)據(jù)技術(shù)優(yōu)化智能投顧服務(wù)。百度運用大數(shù)據(jù)技術(shù)生成用戶、資產(chǎn)、金融知識畫像和圖譜。以此判斷用戶的投資風(fēng)險偏好，生成科學(xué)的投資組合，同時做到追蹤監(jiān)控風(fēng)險。這意味著智能投顧在智能層面得到質(zhì)的改變，將變得更加人性化，用戶體驗也因此得到提升。

 

　　趨勢三：支付場景致勝時代已過

 

　　隨著金融科技的推進(jìn)，F(xiàn)intech并不過分依賴支付場景，更加重視人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算等新技術(shù)可能帶給人們在金融服務(wù)中的便利體驗。這其中的代表企業(yè)很多，包括螞蟻金服、京東金融等布局多領(lǐng)域金融產(chǎn)品的企業(yè)。但尤以百度金融掌握的技術(shù)儲備更加強(qiáng)大，因而更具有可塑性。

 

　　一個典型的例子是，百度面向行業(yè)伙伴開放了可輸出包括人工智能、安全防護(hù)、智能獲客、大數(shù)據(jù)風(fēng)控、IT系統(tǒng)、支付六大技術(shù)能力的全套金融解決方案百度金融云，這意味著百度金融生態(tài)的開放，通過全面賦能伙伴聯(lián)手推動整個金融行業(yè)的發(fā)展。

 

　　與之相似的，是不依賴于支付場景但發(fā)展勢頭迅猛的Fintech企業(yè)已經(jīng)有很多，比如眾籌領(lǐng)域創(chuàng)始者Kickstarter。截止到2015年，Kickstarter全平臺籌款總額達(dá)到了6.92億美金，相比于2014年的5.23億美金增長了35%，已經(jīng)成為了全球最大眾籌平臺。

 

　　Kickstarter創(chuàng)新的眾籌概念被引入中國市場后，衍生出了股權(quán)眾籌、債券眾籌、捐贈眾籌等眾多方式，包括百度、騰訊等在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)巨頭也紛紛涉足這一領(lǐng)域。作為一個支持創(chuàng)新、創(chuàng)意和創(chuàng)造的平臺，Kickstarter自身的金融模式創(chuàng)新在無形中對推動科技金融的發(fā)展起到了巨大作用，這與百度金融云通過輸出能力來推動行業(yè)發(fā)展有著異曲同工之妙。

 

　　趨勢四：劣幣將逐漸被驅(qū)逐出場

 

　　隨著Fintech領(lǐng)域玩家不斷增多，用戶對該領(lǐng)域的了解也在不斷加深，在未來市場，那些想憑借Fintech這個概念而渾水摸魚的泡沫平臺企業(yè)，其成功的幾率將會越來越小。只有那些已經(jīng)開發(fā)出成熟的產(chǎn)品，并且能保證用戶相應(yīng)權(quán)利的公司才能繼續(xù)走下去，這方面的代表企業(yè)是近半年因CEO違規(guī)操作貸款而股價大跌，市值腰斬的P2P鼻祖Lengding Club。

 

　　簡單的說，Lending Club基于網(wǎng)絡(luò)平臺搭建起了無抵押個人貸款，借款人可以創(chuàng)建一個貸款列表并提出申請，貸款金額則受限在1000——35000美元之間。這看上去或許是不值一提的小生意，但在Lending Club員工只有80人的時候，日貸款額度就達(dá)到了150萬美金，2012年底其貸款總額度就超過了10億美金，

 

　　與中國市場的眾多模仿者不同，Lending Club能夠在美國風(fēng)靡一時完全受益于美國完整的信用體系。美國個人信用評估系統(tǒng)FICO已經(jīng)服務(wù)美國金融業(yè)超過三十年，Lending Club在此基礎(chǔ)上推出了更為嚴(yán)謹(jǐn)?shù)男庞迷u估系統(tǒng)，其本身作為一個平臺則不承擔(dān)任何違約風(fēng)險，僅僅是通過收取借貸雙方的交易傭金實現(xiàn)了盈利。

 

　　而Lending Club的一大問題也出在這里，CEO違規(guī)借貸2200萬美金說明了平臺在監(jiān)管層面存在風(fēng)險，而平臺本身又不對出借款的用戶負(fù)有賠償義務(wù)，不保證出資人權(quán)利的商業(yè)模式早晚會被市場看破做空。

 

　　一個總結(jié)：技術(shù)創(chuàng)新是金融行業(yè)的未來

 

　　總的來看，F(xiàn)intech作為金融與科技兩相融合的一個跨界領(lǐng)域，隨著行業(yè)的逐漸發(fā)展，技術(shù)手段的推動作用也就愈發(fā)明顯——通過技術(shù)創(chuàng)新實現(xiàn)金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，打造出了新的生產(chǎn)方式，一個簡單的例子就是隨著百度技術(shù)的落地，百度金融將真正的成為一家技術(shù)驅(qū)動的金融公司，而除了人工智能和大數(shù)據(jù)的落地應(yīng)用，百度金融自身的云計算能力、流量優(yōu)勢、系統(tǒng)保障和數(shù)據(jù)基礎(chǔ)也是其作為一家金融科技公司的體現(xiàn)。在對自我發(fā)展道路的探索之余，百度金融云的開放更意味著其找到了同行者：與其獨自前行，不如能力輸出，與合作伙伴結(jié)伴共建生態(tài)。

 

　　當(dāng)然，就像被取代的互聯(lián)網(wǎng)金融只是一個代號那樣，披上Fintech的外衣并不意味著一勞永逸，短期內(nèi)濫竽充數(shù)的情況仍會存在，但只有那些真正以技術(shù)驅(qū)動的創(chuàng)新，能夠影響人們生活的產(chǎn)品才能幫助企業(yè)度過時間的考驗。